（一）

　　有些上市公司利潤連年增長，看上去很完美，但經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額卻長背離，甚至為負(fù)數(shù)。這時(shí)，就值得懷疑這些利潤中含有大量的水分。這些虛增的利潤藏在了應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、在建工程和固定資產(chǎn)等資產(chǎn)中，讓這些資產(chǎn)中也含有大量的水分，以掩蓋這些虛增的利潤?！百崱绷撕枚嗬麧?，兜兒里卻沒錢。不過，如同康美藥業(yè)這種企業(yè)，甚至干脆將虛假的利潤藏在虛假的貨幣資金中，真是膽大包天啊。

　　聰明勇敢的小猴砸：凈利潤多，為啥需要用資產(chǎn)來消化，沒有直接的因果關(guān)系吧？請教各位大神。


　　_ball_so_hard_：報(bào)表是平的利潤表每年要結(jié)轉(zhuǎn)到權(quán)益科目也就是說必須用資產(chǎn)負(fù)債表來消化利潤表不知道您能不能理解。

　　聰明勇敢的小猴砸：回復(fù)@_ball_so_hard_:嗯嗯，你這樣說我就懂啦，謝謝哈！

　?。ǘ?br />

　　如果一家上市公司學(xué)康美藥業(yè)的貨幣資金造假手法，那簡直就是傻大粗，最終要付出沉重代價(jià)的。因?yàn)檫@種造假手法總會(huì)被發(fā)現(xiàn)，畢竟這個(gè)虛假數(shù)字對應(yīng)的是真實(shí)的錢款，而錢款是可以點(diǎn)得清清楚楚的。因此，真要造假，就要做好造假循環(huán)，把貨幣資金消化掉。

　　比如有些上市公司就采用在建工程項(xiàng)目來消化虛假的貨幣資金，例如投資10億的項(xiàng)目只值1個(gè)億，“資金”就“流出”了該公司。到時(shí)候轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)，就會(huì)通過折舊，慢慢地轉(zhuǎn)入到產(chǎn)品成本中去消化掉。

　　如果該公司還擅長說故事就更好了，比如宣揚(yáng)這個(gè)在建工程采用了最新的人工智能化技術(shù)與最綠色的環(huán)保設(shè)置，里面配套全是智慧管理系統(tǒng)，這樣，就是打死了審計(jì)師他也不知道這個(gè)在建工程的真實(shí)成本，況且審計(jì)師也不會(huì)太較真，這樣的造假手段才高明！康美藥業(yè)的馬興田，判你坐牢12年真不冤，誰叫你就這么膽大包天呢？連循環(huán)消化一下都懶得做！
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　　if_有如果：那如果真出現(xiàn)您說的那樣，股東或法人把公賬的錢轉(zhuǎn)到私戶，怎么做賬，或怎么避免呢？

　　路曉華0724：司內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至司外，買資產(chǎn)??！天價(jià)買。

　　馬靖昊：別忘記了并購的商譽(yù)，可以說，商譽(yù)已成為套取資金的黑洞，比利用“在建工程”、“固定資產(chǎn)”等科目套取資金更為瘋狂。

　?。ㄈ?br />
　　貨幣資金是點(diǎn)得清楚的，也就是完全可以通過銀行函證進(jìn)行核實(shí)。但是，有些上市公司確實(shí)膽大包天，竟然敢在被人們認(rèn)為最可靠的資產(chǎn)上造假。目前上市公司財(cái)報(bào)中的貨幣資金有三大陷阱，一是虛增現(xiàn)金，方式簡單粗暴，直接在賬面上虛構(gòu)現(xiàn)金。二是隱瞞資金受限，也就是賬面上的現(xiàn)金確實(shí)是真實(shí)的，但這些現(xiàn)金已經(jīng)作了質(zhì)押，無法自由支配。三是“露個(gè)臉”資金，這些資金被安排在資產(chǎn)負(fù)債表日前匯入公司“露個(gè)臉”，在編完表后，這些資金就匯出消失了，賬上還是沒有多少資金。

　　最近的案例，前有康得新100多億貨幣資金虛增，后有康美藥業(yè)300多億貨幣資金說沒就沒了，再有輔仁藥業(yè)18億貨幣資金卻發(fā)不出幾千萬的分紅。

　　碧咸摩羯A型血：中國的上市公司在資產(chǎn)上面作假，美國的上市公司在資產(chǎn)上作假更夸張，就是利用會(huì)記制度，將表內(nèi)資產(chǎn)不停的做轉(zhuǎn)抵押與回購。金融改革與創(chuàng)新如果是往這個(gè)方向上發(fā)展，那又是死路一條。

　　馬靖昊：美國上市公司造假比中國更嚴(yán)重，收割全世界的韮菜。

　?。ㄋ模?br />
　　【財(cái)務(wù)造假與報(bào)表之間的互動(dòng)關(guān)系】目前上市公司財(cái)務(wù)造假基本上都是圍繞虛增利潤來做文章，財(cái)務(wù)造假必然經(jīng)歷以下3個(gè)過程：1.虛增利潤；2.虛構(gòu)現(xiàn)金；3.虛增資產(chǎn)。用一句話來說，如果虛增了利潤(利潤表)，就無法產(chǎn)生真實(shí)的現(xiàn)金流(現(xiàn)金流流量表)；造假者就會(huì)通過虛增資產(chǎn)(資產(chǎn)負(fù)債表)來掩蓋這部分利潤。

　　胖子和羊：如果可以同時(shí)產(chǎn)生真實(shí)的現(xiàn)金流呢？

　　不與生意人打交道：有現(xiàn)金流就不會(huì)虛增了。

　　瘌隆賽大腿_張：每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)，多謝馬老師。
來源：馬靖昊說會(huì)計(jì)